Création d'entreprise
Le plan de trésorerie

Étape 4 : Le plan de trésorerie

Rédigé par :

Killian, expert chez Qiiro.

Temps de lecture :
7 min
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Vous êtes au bon endroit pour tout savoir !

La trésorerie est l'élément vital de toute entreprise et son épuisement est la première raison de la faillite des petites entreprises. Même si vous faites beaucoup de ventes, si vous n'avez pas assez de liquidités à la banque, votre entreprise ne pourra pas payer ses factures et rester ouverte.

C'est pourquoi il est si important pour les entreprises de comprendre les bases de la trésorerie et de la prévision des flux de trésorerie. Pour votre création d’entreprise, il est également indispensable d’établir une prévision de votre plan de trésorerie qui viendra se greffer à votre Business Plan.

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Définition des flux de trésorerie

Le flux de trésorerie mesure la quantité d'argent qui entre et sort de votre entreprise pendant une période donnée.

Les entreprises rapportent de l'argent grâce aux ventes, aux retours sur investissement, aux prêts : c'est le flux de trésorerie qui entre dans l'entreprise.

Les entreprises dépensent également de l'argent en fournitures et services, ainsi qu'en services publics, impôts, remboursements de prêts et autres factures : c'est le flux de trésorerie.

Le flux de trésorerie est mesuré en comparant la quantité d'argent qui entre dans une entreprise pendant une certaine période à la quantité d'argent qui en sort pendant cette même période. Habituellement, le flux de trésorerie est mesuré sur un mois ou un trimestre.

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Comment calculer le flux de trésorerie ?

La formule la plus simple pour calculer le flux de trésorerie est la suivante :


ARGENT REÇU - ARGENT DÉPENSÉ = FLUX DE TRÉSORERIE NET


Si votre chiffre de trésorerie net est positif, votre entreprise a une trésorerie positive et accumule des liquidités à la banque.

Si votre flux net de trésorerie est négatif, votre entreprise a un flux de trésorerie négatif et vous finissez le mois avec moins de liquidités qu'au début.

Quelle est la différence entre trésorerie et bénéfice ?

Croyez-le ou non, il est possible que votre entreprise soit rentable mais qu'elle manque de liquidités. Ce n'est peut-être pas intuitif au début, mais c'est parce que la trésorerie et les bénéfices sont deux choses très différentes. Voici pourquoi.


Les bénéfices peuvent inclure les ventes que vous avez réalisées mais qui n'ont pas encore été payées.

La trésorerie, en revanche, est la somme d'argent que vous avez réellement sur votre compte bancaire. Il représente la liquidité de votre entreprise et si vous ne pouvez pas l'utiliser pour le moment pour payer vos factures, ce n'est pas de la trésorerie.

Par exemple, si vous faites beaucoup de ventes mais que vous facturez vos clients et qu'ils vous paient dans les 30 jours suivant la réception de la facture, vous pourriez avoir beaucoup de recettes sur papier mais pas beaucoup de trésorerie sur votre compte bancaire parce que vos clients ne vous ont pas encore payé. Ces ventes n'apparaîtront que dans votre compte de résultat.


Si l'argent que vos clients vous doivent n'a pas encore été versé sur votre compte bancaire, il n'apparaîtra pas encore sur votre tableau de financement. Il n'est pas encore disponible pour votre entreprise à ce stade. Il est toujours entre les mains de vos clients, même si vous leur avez facturé. Vous gardez une trace de l'argent que vos clients vous doivent dans les comptes clients.


En attendant, vous ne pouvez payer vos factures qu'avec de la trésorerie. Sans cet argent, il vous sera difficile d'honorer vos commandes, de payer vos salaires et votre loyer. C'est pourquoi il est si important de suivre vos flux de trésorerie. Pour maintenir votre entreprise à flot, vous devez avoir une bonne idée de ce qui entre et sort de votre entreprise chaque mois et faire tout ce qui est en votre pouvoir pour conserver un flux de trésorerie positif.

Comment analyser un état des flux de trésorerie ?

Lorsque vous analysez votre état de trésorerie historique, vous examinez le montant réel des liquidités dont vous disposez au début du mois, par rapport à vos liquidités à la fin du mois. Vous pouvez également examiner votre trésorerie sur différentes périodes (trimestrielles, par exemple) mais une bonne règle de base est d'examiner votre trésorerie régulièrement pour mieux comprendre tout changement dans la santé de votre entreprise.


Lorsque vous effectuez une analyse de la trésorerie, vous devez vous assurer que vous comprenez les termes clés suivants.


Flux de trésorerie positif

Un flux de trésorerie positif est défini comme se terminant avec plus de trésorerie en main à la fin d'une période donnée par rapport à ce qui était disponible au début de cette période.

Supposons que vous ayez commencé avec 1 000 € au début du mois. Vous avez payé 500 € de factures et de dépenses, et vos clients vous ont payé 2 000 € pour vos services. Bonne nouvelle : votre flux de trésorerie est positif, à 2 500 € pour le mois.


Si votre trésorerie est positive, c'est plus facile de :


  • Payer vos factures : Un flux de trésorerie positif garantit que les employés reçoivent des chèques à chaque cycle de paie. Il donne également aux décideurs les fonds nécessaires pour payer les fournisseurs, les créanciers et le gouvernement.
  • Investir dans de nouvelles opportunités : Le monde des affaires d'aujourd'hui évolue rapidement. Lorsque l'argent est facilement disponible, les propriétaires d'entreprises peuvent investir dans les opportunités qui peuvent se présenter à un moment donné.


  • Prévoir l'imprévisible : Avoir accès à des liquidités signifie qu'en cas de panne d'équipement, que les clients ne paient pas leurs factures à temps, ou lorsque de nouvelles réglementations gouvernementales entrent en vigueur, les entreprises peuvent survivre.



Flux de trésorerie négatif

On parle de flux de trésorerie négatif lorsque l'entreprise perd plus d'argent qu'elle n'en gagne. Lorsque le flux de trésorerie est négatif, le montant des liquidités sur votre compte bancaire diminue. Ce n'est pas un problème si votre entreprise dispose de beaucoup d'argent en banque. Mais cela signifie que votre entreprise finira par être à court d'argent si elle ne devient pas positive à un moment donné.


Supposons que vous ayez commencé avec 1 000 € en banque au début du mois. Vous avez payé 1 500 € de factures et de dépenses, et même si vous avez fait beaucoup de travail et facturé à vos clients des services d'une valeur de 3 000 €, vos clients ne vous ont en fait payé que 200 €. Vous attendez toujours que le reste de vos paiements vous parviennent. Votre trésorerie est négative : -300 € pour le mois.


Si vous n'avez pas de réserves, votre chèque de loyer risque de rebondir. Si vous disposez déjà d'une ligne de crédit, vous pourriez vous en servir pour payer une partie de vos factures. Peut-être avez-vous fait des prévisions de trésorerie et saviez-vous que vous seriez à court ce mois-là, alors vous avez fait un plan pour pouvoir couvrir vos dépenses.

Un mois de flux de trésorerie négatif ne va pas nécessairement faire couler votre entreprise. Mais lorsque vous commencez à voir une tendance et que vous ne faites rien pour l'inverser, c'est là que votre entreprise est en danger.



L'épuisement de la trésorerie

Les nouvelles entreprises et les starts-up ont souvent un flux de trésorerie négatif lorsqu'elles démarrent. Elles ont beaucoup de factures à payer quand elles démarrent et il n'y a pas encore beaucoup de ventes.


Lorsque les recettes des ventes commencent à rentrer, il faut espérer que les liquidités commencent à rentrer dans l'entreprise au lieu de simplement sortir. C'est pourquoi les nouvelles entreprises ont souvent besoin d'investissements et de prêts pour démarrer, elles ont besoin de liquidités à la banque pour couvrir tous les flux de trésorerie négatifs qui surviennent au cours des premiers jours de l'activité.


Lors du démarrage, il est important de suivre le taux d'absorption des liquidités, qui est essentiellement le chiffre de votre flux de trésorerie négatif, c'est-à-dire la quantité d'argent que vous dépensez chaque mois. Vous pouvez ensuite utiliser ce chiffre pour déterminer le nombre de mois de liquidités qu'il vous reste, c'est votre "piste".


Un flux de trésorerie négatif peut également survenir lorsqu'une entreprise choisit d'investir dans une nouvelle opportunité. L'entreprise peut parier qu'investir maintenant dans une nouvelle opportunité sera payant à l'avenir. Cet investissement peut entraîner un flux de trésorerie négatif pendant un certain temps. Il est donc important de surveiller de près les liquidités et de disposer de solides prévisions de flux de trésorerie afin de savoir si votre entreprise est sur la bonne voie.

Pourquoi la prévision des flux de trésorerie est-elle importante ?

Vous devrez surveiller votre historique de trésorerie au moins une fois par mois afin de pouvoir commencer à repérer les tendances en fonction de ce qui se passe réellement avec vos entrées et sorties d'argent.


Mais il ne s'agit pas seulement de mesurer le passé et le présent, la prévision de votre trésorerie peut également vous aider à anticiper le moment où votre entreprise pourrait manquer de liquidités à l'avenir. Vous pouvez alors planifier à l'avance et ouvrir une ligne de crédit ou trouver d'autres prêts et investissements pour vous aider à couvrir le moment où vous aurez besoin d'un peu plus de liquidités.


Il est beaucoup plus facile d'obtenir l'aide d'une banque ou d'un investisseur avant de vous retrouver dans une situation de crise où vous n'êtes pas sûr de pouvoir couvrir vos factures. Si vous attendez d'être vraiment en difficulté pour agir, les prêteurs peuvent vous considérer comme trop risqué et refuser votre demande.


Vos prévisions de trésorerie peuvent également vous aider à planifier le meilleur moment pour effectuer un achat important, comme une nouvelle pièce d'équipement ou un véhicule de société.


N'oubliez pas de tenir compte de l'inconnu, cependant. Les propriétaires d'entreprises ne peuvent pas prévoir l'avenir, en particulier lorsqu'il s'agit de dépenses imprévues qu'ils pourraient encourir (par exemple, un camion tombant en panne prématurément et devant être remplacé, ou une violation de données entraînant une augmentation forcée des dépenses informatiques).


Ainsi, lorsque vous établissez des prévisions ou que vous consultez votre état de trésorerie pour le mois dernier, n'oubliez pas qu'il est bon de disposer d'un tampon. Vous ne voulez pas vous retrouver dans une situation où vous avez alloué chaque centime, au point de ne pas pouvoir faire face à des dépenses imprévues. 

✍    BON À SAVOIR
Le Business Model Canvas peut vous être utile lorsque vous décidez d’analyser votre structure financière car ce document va regrouper vos flux de revenus ainsi que votre structure de coût.


En examinant votre trésorerie, vous devez notamment tenir compte des risques et de l'effet qu'une dépense imprévue aura sur votre trésorerie disponible et, en fin de compte, sur votre capacité à payer vos factures.

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Comment prévoir votre trésorerie et établir un état des flux de trésorerie ?

Une projection de trésorerie consiste à prévoir vos besoins en argent à l'avance. 

Malheureusement, la prévision de votre trésorerie est un peu plus compliquée que la prévision d'autres aspects de votre entreprise, comme vos ventes et vos dépenses. Votre tableau de financement s'inspire de vos projections de recettes et de dépenses, ainsi que de vos plans d'achat de stocks si votre entreprise en possède.

En outre, vous devez prévoir quand vos clients vous paieront, paieront-ils tous à temps ? Ou certains prendront-ils plus de temps pour payer ?


Vous pouvez utiliser deux méthodes pour établir un tableau des flux de trésorerie : la méthode directe et la méthode indirecte. Bien qu'elles aboutissent toutes deux au même résultat final et permettent de prévoir la quantité de liquidités dont vous disposerez à l'avenir, elles atteignent cet objectif de différentes manières.


La méthode directe de prévision des flux de trésorerie

La méthode directe donne une vision très claire de la façon dont l'argent liquide entre et sort d'une entreprise. Vous additionnez essentiellement toutes les liquidités que votre entreprise a reçues de diverses sources et vous soustrayez ensuite toutes les liquidités qui sont versées aux fournisseurs, vendeurs, employés, etc. Ce chiffre correspond au montant d'argent que vous avez ajouté ou soustrait de votre compte bancaire au cours du mois.


La méthode indirecte de prévision des flux de trésorerie

La méthode indirecte commence par le revenu net de votre compte de profits et pertes, puis procède à des ajustements de ce chiffre pour tenir compte des dépenses non monétaires telles que les amortissements. À partir de là, vous effectuez des ajustements pour tenir compte des variations des stocks, des comptes clients et des comptes fournisseurs.


La méthode indirecte est très courante pour établir des états de flux de trésorerie historiques car les chiffres nécessaires sont tous facilement générés à partir de votre système comptable. Il s'agit donc d'une méthode assez populaire pour prévoir les flux de trésorerie, bien que la méthode directe soit généralement plus facile pour les personnes qui ne sont pas aussi familières avec les subtilités de la comptabilité.


Prévision des flux de trésorerie

Si vous prévoyez les flux de trésorerie à l'aide de tableurs, il est recommandé d'utiliser la méthode directe. C'est plus facile et plus rapide. Vous voulez essentiellement créer des estimations futures du moment où vous recevrez de l'argent de vos clients et où vous paierez vos factures.

Il n'est cependant pas indispensable de prévoir chaque facture et chaque paiement de facture. Les prévisions ont pour but de vous aider à prendre des décisions stratégiques concernant votre entreprise, et il n'y a donc pas de problème à faire des estimations plus larges dans vos prévisions.

Pour établir votre plan de trésorerie mais pas seulement, cliquez ici et accédez à notre prévisionnel financier.

Comment améliorer votre trésorerie ?

Si votre trésorerie est négative ou si vous cherchez simplement à améliorer votre trésorerie en général, de nombreuses possibilités s'offrent à vous. Voici une liste succincte de ce que vous pouvez faire :


  • Convaincre vos clients de vous payer plus rapidement
  • Payez vos propres factures un peu plus lentement
  • Acheter moins de stocks et garder en moins en stock
  • Suivi des créances douteuses
  • Établir une ligne de crédit ou un autre type de prêt commercial


En fonction de votre situation, vous pouvez utiliser ces méthodes ou même envisager des mesures plus drastiques si l'économie au sens large a un impact sur votre capacité à créer un flux de trésorerie positif.

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