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Tout savoir sur le fonds de roulement
FICHE PRATIQUE

Tout savoir sur le fonds de roulement

Vous êtes au bon endroit pour tout savoir !

Le fonds de roulement est une représentation des ressources de l’entreprise (à moyen et long terme). Il est calculé à partir des éléments figurants dans le haut du bilan comptable de l’entreprise.


C’est un outil qui permet, notamment, de viser l’équilibre financier de l’entreprise. Le montant fonds de roulement est à distinguer du besoin en fonds de roulement. Vous avez des interrogations sur le fonds de roulement ? Consultez notre fiche ci-dessous ! Au besoin, vous pouvez contacter notre équipe par tchat ou téléphone. Nous nous ferons un plaisir de vous répondre.

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Qu’est-ce qu’un fonds de roulement ?

Le fonds de roulement peut se définir comme l’outil représentant les ressources à moyen et long terme dont l’entreprise dispose pour financer son activité.


Concrètement, ce sont les fonds disponibles pour l’entreprise, lui permettant de financer son activité productive et ses investissements à plus long terme.


C’est donc la somme dont dispose l’entreprise pour payer ses charges d’exploitation (avant de recevoir les paiements des débiteurs !).


Le fonds de roulement est égal à la différence entre capitaux propres et endettement à moyen et long terme de l’entreprise.

✍    BON À SAVOIR
Lorsque le montant du fonds de roulement ne permet pas de couvrir le besoin en fonds de roulement, l’entreprise est en situation de trésorerie négative.
conseil

Pour bénéficier des délais, il faut en faire la demande sur le site du Gouvernement, intitulée « demande de délai de paiement ou de remise pour les entreprises en difficulté suite auCoronavirus – Covid 19 ».

Quel est l’utilité d’un fonds de roulement ?

A quoi ça sert, un fonds de roulement ?


Le fonds de roulement permet d’anticiper l’avenir financier de l’entreprise, à court, moyen et long terme. Il a pour objectif de mesurer les ressources dont l’entreprise dispose pour financer son activité.


Grâce à cela, l’entrepreneur dispose d’un bon indicateur sur la politique de financement nécessaire à son activité.


C’est donc un instrument précieux pour l’entrepreneur.


Sans lui, l’entrepreneur avance masqué à moyen et long terme : il ne peut pas anticiper la santé future de sa société et donc, il ne peut pas prendre les décisions adéquates qui permettraient de l’améliorer.


Le montant du fonds de roulement doit permettre de couvrir en partie le besoin en fonds de roulement (définie plus bas). Il doit permettre ainsi de soutenir le cycle d’exploitation de l’entreprise.


Vous souhaitez en savoir plus sur le fonds de roulement ? Contactez dès maintenant notre équipe de juriste. Nous nous ferons un plaisir de vous répondre.

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Comment calculer un fonds de roulement ?

NOTE D’INFORMATIONS

Le télétravail est une forme d’organisation qui permet aux salariés de travailler depuis leur domicile, grâce aux outils informatiques et autres, permettant d’effectuer des tâches à distance. C’est un droit établit par l’article L. 1222-9 du Code du travail.

Le fonds de roulement obéit à un calcul précis.


Deux méthodes permettent de calculer le fonds de roulement.


Méthode 1 : le calcul du fonds de roulement par le haut du bilan

Le fonds de roulement peut être calculé à partir du haut du bilan. Il s’agit du calcul à long terme.


Le calcul se fait par la différence entre les ressources/capitaux à long terme et les actifs immobilisés.


Fonds de roulement = capitaux permanents - actifs immobilisés


Quels sont les actifs immobilisés ?


Les actifs immobilisés correspondent aux immobilisations corporelles, incorporelles et financières :

  • Immobilisations incorporelles : fonds de commerce, marques, brevets, etc. ;
  • Immobilisations corporelles : immeubles, terrains, véhicules, etc. ;
  • Immobilisations financières : titres de participation, cautions, etc.


Quelles sont les capitaux permanents ?


Les capitaux permanents sont les ressources à long termes. Concrètement, il s’agit du capital social, des provisions et des emprunts et dettes à long terme.


Ces ressources figurent au passif du bilan.


Méthode 2 : le calcul du fonds de roulement par le bas du bilan

Le calcul du fonds de roulement peut être effectué grâce au bas du bilan.

Le bas du bilan permet de calculer le fonds de roulement à court-terme.


Le calcul revient à faire la différence entre l’actif circulant et le passif circulant.


Fonds de roulement = Actif circulant - Passif circulant.

Quelle est la différence entre un fonds de roulement positif et un fonds de roulement négatif ?

C’est quoi un fonds de roulement positif ?

Le fonds de roulement est positif dans deux situations.


  • Le calcul du fonds de roulement positif par le haut du bilan (long-terme) : ici, cela signifie que les ressources sont stables et permettent de financer l’exploitation de l’entreprise. Des ressources stables sont les ressources qui sont disponibles sur une durée supérieure à une année. Elles permettront de financer ce que l’on appelle les emplois stables, c’est-à-dire les emplois conclus sur du long terme. Inversement, les ressources à court terme (ressources d’exploitation) ne permettent pas de financer les emplois stables (d’où le calcul des ressources à long terme).



  • Le calcul du fonds de roulement positif par le bas du bilan (court-terme).


C’est quoi un fonds de roulement négatif ?

Le fonds de roulement est dit négatif dans deux situations.


  • Le calcul du fonds de roulement négatif à partir haut du bilan (long terme) : il est négatif lorsque les ressources à long terme ne seront pas suffisantes pour financer le fonctionnement normal de l’entreprise.


Dans cette situation, qu’est-ce qui permettra de financer l’entreprise ?


Lorsque le fonds de roulement est négatif (à long terme), c’est l’activité d’exploitation qui financera l’entreprise. L’actif immobilisé sera payé avec la trésorerie ou via un excédent résultant de l’exploitation : c’est une situation de déséquilibre financier.


  • Le calcul du fonds de roulement négatif calculé à partir du bas du bilan (court-terme) : il s’agit de la situation dans laquelle l’entreprise ne peut pas payer ses dettes à court terme en liquidant son actif à court terme.

Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un élément en lien avec le fonds de roulement (FR) ainsi que la trésorerie.


En effet, on le retrouve dans l’équation suivante :


Fonds de roulement = Besoin en fonds de roulement + Trésorerie.


La trésorerie comprend l’ensemble de l’argent disponible immédiatement.


Le calcul est utile : il permet de connaître les fonds stables dont a besoin l’entreprise pour payer son activité d’exploitation. Il est donc très important de le calculer.

Sanctions

En tant qu’employeur, vous ne devez prendre aucun risque pour vos salariés qui pourraient, en présence d’un danger grave et imminent pour leur santé ou pour leur vie, invoquer leur droit de retrait.

Qu’est-ce qu’un besoin en fonds de roulement ?

Dans une entreprise, les opérations (besoins et ressources) ne sont pas équilibrées. Pour savoir si les besoins excèdent ou non les ressources (besoin de financement), il faut calculer le BFR, c’est-à-dire le besoin en fonds de roulement.


Le besoin en fonds de roulement (BFR) se définie comme la somme d’argent dont a besoin l’entreprise pour couvrir les dépenses courantes, avant d’avoir été payée par les clients. 


Cela permet de prendre en compte le laps de temps qui s’écoule entre les dépenses et les rentrées d’argent.


Le besoin en fonds de roulement illustre la possibilité de financer à court terme ses dépenses courantes.

Comment calculer le besoin en fonds de roulement ?

Le calcul du besoin en fonds de roulement se déroule en 2 étapes :

  • Le calcul en soit : il s’agit de calculer concrètement le besoin en fonds de roulement ;
  • L’interprétation du résultat.


Pour ce faire, il faut utiliser le bilan comptable.


LE CALCUL

Le calcul se fait comme suit :


Besoin en fonds de roulement = Stocks + Créances - Dettes non-financières.


Les Stocks correspondent à l’ensemble des biens dont l’entreprise est propriétaire (matières premières, etc.).


Les Créances correspondent aux sommes exigibles par l’entreprise, auprès de ses débiteurs.


Les Dettes non-financières concernent les dettes envers le fournisseurs (dont l’entreprise est débitrice).


L'INTERPRÉTATION DU RÉSULTAT

Le besoin en fonds de roulement est soit positif, soit négatif.


  • Le besoin en fonds de roulement positif : cela signifie que les dettes des clients envers l’entreprise (créances-clients) ne permettent pas de dépasser le montant des dettes à court terme de l’entreprise. C’est une mauvaise nouvelle pour la société.


  • Le besoin en fonds de roulement négatif : cela signifie que l’entreprise a suffisamment d’argent pour payer ses dettes à court terme. Le besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour la société.

FAQ (Foire aux questions)

Avec quels autres ratios financiers le fonds de roulement est-il en lien ?

Le fonds de roulement est en lien avec :


  • Le ratio de financement des investissements : Ce taux permet de mesurer le taux de couverture des actifs immobilisés par les capitaux permanents. Lorsqu’il est supérieur à 1, cela signifie que les capitaux permanents pourront financer une partie de l’actif circulant.


Ratio de financement des investissements = Capitaux permanents / Actifs immobilisés ;



  • L’autonomie financière : cet indicateur permet de mesurer le degré d’indépendance d’une entreprise face à ses prêteurs. Un ratio supérieur à 1 permettra d’obtenir plus facilement un crédit auprès d’une banque.


Autonomie financière = Fonds propres / Dettes financières à long terme



  • Le ratio de rotation client (crédit-client) : cet instrument permet de calculer la durée moyenne du crédit consenti aux clients. Les créances clients sont égales à la moyenne du montant brut des créances clients observées à l’ouverture et à la clôture de l’exercice.


Ratio de rotation des clients = (Créances clients / Chiffre d’affaires TTC) * 365


  • Le ratio de rotation des fournisseurs (crédit-fournisseur) : il permet de calculer la durée moyenne du crédit qui est consenti par les fournisseurs. Les dettes-fournisseurs qui figurent au numérateur sont égales à la moyenne des dettes-fournisseur à l’ouverture et à la clôture.


Ratio de rotation des fournisseurs = [Dettes fournisseurs / (Achats annuels TTC + Services extérieurs annuels TTC) * 365



  • L’évolution du fonds de roulement : elle vous permet d’avoir un aperçu sur l’évolution de celui-ci. Il permet notamment de calculer la marge de sécurité financière en nombre de jours de chiffre d’affaires.


Evolution du fonds de roulement = Fonds de roulement net global * 360 / Chiffres d’affaires


C’est quoi un fonds de roulement de copropriété ?

Le fonds de roulement de copropriété connaît une définition particulière.


Il s’agit d’une avance de trésorerie qui est ici demandée par le syndic, souvent lorsque de l’achat (transfert de propriété) d’un immeuble.


Cette avance de trésorerie permettra de couvrir les dépenses qui n’étaient pas prévues (dépenses imprévues) ou de régler des impayés.


On peut aussi la définir comme une réserve de trésorerie permettant de faire face à des situations qui sortent de l’ordinaire.


Cette réserve de trésorerie n’est pas prévue par le règlement de copropriété.


! Attention ! : le fonds de roulement de copropriété ne doit pas être confondu avec les avances faites par le syndic au profit de la copropriété. Ces dernières ont pour objectif de couvrir les dépenses courantes.



Comment est réglementée la définition du fonds de roulement de copropriété ?

Lorsqu’une copropriété est dotée d’un fonds de roulement, celui-ci est réglementé par le règlement de copropriété.


Ce règlement est voté, en assemblée générales des copropriétaires, par le syndic.


Le vote doit se faire au moins au ⅔ des voix.


Le montant du fonds de roulement de copropriété connaît une limite : il ne peut excéder ⅙ du budget de la copropriété.


Pour constituer le fonds de roulement, chacun des copropriétaire y participe au prorata de ses tantièmes généraux.


Ce fonds de roulement ne pourra être affecté à une partie de l’immeuble ou à une dépense particulière.


  • Attention : vous devez actualiser  votre règlement de copropriété (loi ELAN)


En effet, les syndics ont désormais l’obligation d’inscrire à l’ordre du jour des assemblées générales la modification du règlement de copropriété afin de la mettre en conformité.


Pour ce faire, ils doivent fixer la liste complète des parties communes spéciales et l’étendu des droits afférents.


Ces modifications doivent intervenir dans un délai de trois ans :

  • Article 209 II : « Les syndicats des copropriétaires disposent d’un délai de trois ans à compter de la promulgation de la présente loi pour mettre, le cas échéant, leur règlement de copropriété en conformité avec les dispositions de l’article 6 4 de la loi n° 65 557 du 10 juillet 1965 fixant le statut de la copropriété des immeubles bâtis. »


Les syndicats de copropriétaire disposent de la possibilité de mettre à jour leur règlement de propriété au sein d’une assemblée générale spéciale qui ne concernera que les lots de copropriété visés.


Cette modification peut également être effectuée ou au sein d’une assemblée générale en la seule présence des propriétaires concernés.


Vous devez savoir que les copropriétaires ont l’obligation de modifier le règlement de copropriété.


En l’absence d’une telle modification, il faut savoir que les lots transitoires, les parties communes à jouissance privative et les parties communes spéciales n’auront plus d’existence juridique.


Dans ce ca, le copropriétaire sera dépossédé de son droit, et ne pourra ainsi le transmettre (impossible de vendre chaque lot à un acquéreur).


Vous souhaitez en savoir plus sur le fonds de roulement ? Contactez dès maintenant notre équipe de juriste. Nous nous ferons un plaisir de vous répondre.

bon à savoir

Pour faire une demande d’aide financière exceptionnelle, il vous faut remplir le formulaire de la Sécurité sociale des Indépendants – URSSAF afin de demander l’intervention du fonds d’action sociale.

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