Le fonds de roulement est une représentation des ressources de l’entreprise (à moyen et long terme). Il est calculé à partir des éléments figurants dans le haut du bilan comptable de l’entreprise.
C’est un outil qui permet, notamment, de viser l’équilibre financier de l’entreprise. Le montant fonds de roulement est à distinguer du besoin en fonds de roulement. Vous avez des interrogations sur le fonds de roulement ? Consultez notre fiche ci-dessous ! Au besoin, vous pouvez contacter notre équipe par tchat ou téléphone. Nous nous ferons un plaisir de vous répondre.
Le fonds de roulement peut se définir comme l’outil représentant les ressources à moyen et long terme dont l’entreprise dispose pour financer son activité.
Concrètement, ce sont les fonds disponibles pour l’entreprise, lui permettant de financer son activité productive et ses investissements à plus long terme.
C’est donc la somme dont dispose l’entreprise pour payer ses charges d’exploitation (avant de recevoir les paiements des débiteurs !).
Le fonds de roulement est égal à la différence entre capitaux propres et endettement à moyen et long terme de l’entreprise.
✍ BON À SAVOIR
Lorsque le montant du fonds de roulement ne permet pas de couvrir le besoin en fonds de roulement, l’entreprise est en situation de trésorerie négative.
A quoi ça sert, un fonds de roulement ?
Le fonds de roulement permet d’anticiper l’avenir financier de l’entreprise, à court, moyen et long terme. Il a pour objectif de mesurer les ressources dont l’entreprise dispose pour financer son activité.
Grâce à cela, l’entrepreneur dispose d’un bon indicateur sur la politique de financement nécessaire à son activité.
C’est donc un instrument précieux pour l’entrepreneur.
Sans lui, l’entrepreneur avance masqué à moyen et long terme : il ne peut pas anticiper la santé future de sa société et donc, il ne peut pas prendre les décisions adéquates qui permettraient de l’améliorer.
Le montant du fonds de roulement doit permettre de couvrir en partie le besoin en fonds de roulement (définie plus bas). Il doit permettre ainsi de soutenir le cycle d’exploitation de l’entreprise.
Vous souhaitez en savoir plus sur le fonds de roulement ? Contactez dès maintenant notre équipe de juriste. Nous nous ferons un plaisir de vous répondre.
Le fonds de roulement obéit à un calcul précis.
Deux méthodes permettent de calculer le fonds de roulement.
Le fonds de roulement peut être calculé à partir du haut du bilan. Il s’agit du calcul à long terme.
Le calcul se fait par la différence entre les ressources/capitaux à long terme et les actifs immobilisés.
Fonds de roulement = capitaux permanents - actifs immobilisés
Quels sont les actifs immobilisés ?
Les actifs immobilisés correspondent aux immobilisations corporelles, incorporelles et financières :
Quelles sont les capitaux permanents ?
Les capitaux permanents sont les ressources à long termes. Concrètement, il s’agit du capital social, des provisions et des emprunts et dettes à long terme.
Ces ressources figurent au passif du bilan.
Le calcul du fonds de roulement peut être effectué grâce au bas du bilan.
Le bas du bilan permet de calculer le fonds de roulement à court-terme.
Le calcul revient à faire la différence entre l’actif circulant et le passif circulant.
Fonds de roulement = Actif circulant - Passif circulant.
Le fonds de roulement est positif dans deux situations.
Le fonds de roulement est dit négatif dans deux situations.
Dans cette situation, qu’est-ce qui permettra de financer l’entreprise ?
Lorsque le fonds de roulement est négatif (à long terme), c’est l’activité d’exploitation qui financera l’entreprise. L’actif immobilisé sera payé avec la trésorerie ou via un excédent résultant de l’exploitation : c’est une situation de déséquilibre financier.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un élément en lien avec le fonds de roulement (FR) ainsi que la trésorerie.
En effet, on le retrouve dans l’équation suivante :
Fonds de roulement = Besoin en fonds de roulement + Trésorerie.
La trésorerie comprend l’ensemble de l’argent disponible immédiatement.
Le calcul est utile : il permet de connaître les fonds stables dont a besoin l’entreprise pour payer son activité d’exploitation. Il est donc très important de le calculer.
Dans une entreprise, les opérations (besoins et ressources) ne sont pas équilibrées. Pour savoir si les besoins excèdent ou non les ressources (besoin de financement), il faut calculer le BFR, c’est-à-dire le besoin en fonds de roulement.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) se définie comme la somme d’argent dont a besoin l’entreprise pour couvrir les dépenses courantes, avant d’avoir été payée par les clients.
Cela permet de prendre en compte le laps de temps qui s’écoule entre les dépenses et les rentrées d’argent.
Le besoin en fonds de roulement illustre la possibilité de financer à court terme ses dépenses courantes.
Le calcul du besoin en fonds de roulement se déroule en 2 étapes :
Pour ce faire, il faut utiliser le bilan comptable.
Le calcul se fait comme suit :
Besoin en fonds de roulement = Stocks + Créances - Dettes non-financières.
Les Stocks correspondent à l’ensemble des biens dont l’entreprise est propriétaire (matières premières, etc.).
Les Créances correspondent aux sommes exigibles par l’entreprise, auprès de ses débiteurs.
Les Dettes non-financières concernent les dettes envers le fournisseurs (dont l’entreprise est débitrice).
Le besoin en fonds de roulement est soit positif, soit négatif.
Le fonds de roulement est en lien avec :
Ratio de financement des investissements = Capitaux permanents / Actifs immobilisés ;
Autonomie financière = Fonds propres / Dettes financières à long terme
Ratio de rotation des clients = (Créances clients / Chiffre d’affaires TTC) * 365
Ratio de rotation des fournisseurs = [Dettes fournisseurs / (Achats annuels TTC + Services extérieurs annuels TTC) * 365
Evolution du fonds de roulement = Fonds de roulement net global * 360 / Chiffres d’affaires
Le fonds de roulement de copropriété connaît une définition particulière.
Il s’agit d’une avance de trésorerie qui est ici demandée par le syndic, souvent lorsque de l’achat (transfert de propriété) d’un immeuble.
Cette avance de trésorerie permettra de couvrir les dépenses qui n’étaient pas prévues (dépenses imprévues) ou de régler des impayés.
On peut aussi la définir comme une réserve de trésorerie permettant de faire face à des situations qui sortent de l’ordinaire.
Cette réserve de trésorerie n’est pas prévue par le règlement de copropriété.
! Attention ! : le fonds de roulement de copropriété ne doit pas être confondu avec les avances faites par le syndic au profit de la copropriété. Ces dernières ont pour objectif de couvrir les dépenses courantes.
Lorsqu’une copropriété est dotée d’un fonds de roulement, celui-ci est réglementé par le règlement de copropriété.
Ce règlement est voté, en assemblée générales des copropriétaires, par le syndic.
Le vote doit se faire au moins au ⅔ des voix.
Le montant du fonds de roulement de copropriété connaît une limite : il ne peut excéder ⅙ du budget de la copropriété.
Pour constituer le fonds de roulement, chacun des copropriétaire y participe au prorata de ses tantièmes généraux.
Ce fonds de roulement ne pourra être affecté à une partie de l’immeuble ou à une dépense particulière.
En effet, les syndics ont désormais l’obligation d’inscrire à l’ordre du jour des assemblées générales la modification du règlement de copropriété afin de la mettre en conformité.
Pour ce faire, ils doivent fixer la liste complète des parties communes spéciales et l’étendu des droits afférents.
Ces modifications doivent intervenir dans un délai de trois ans :
Les syndicats de copropriétaire disposent de la possibilité de mettre à jour leur règlement de propriété au sein d’une assemblée générale spéciale qui ne concernera que les lots de copropriété visés.
Cette modification peut également être effectuée ou au sein d’une assemblée générale en la seule présence des propriétaires concernés.
Vous devez savoir que les copropriétaires ont l’obligation de modifier le règlement de copropriété.
En l’absence d’une telle modification, il faut savoir que les lots transitoires, les parties communes à jouissance privative et les parties communes spéciales n’auront plus d’existence juridique.
Dans ce ca, le copropriétaire sera dépossédé de son droit, et ne pourra ainsi le transmettre (impossible de vendre chaque lot à un acquéreur).
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